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[机构看盘]兴业期货：美元高位整理 期金维持震荡
上周市场行情回顾:
上周美元指数继续沿着5日均线疯狂上涨，最高突破79大关，在周五非农数据和失业率报告很差情况下仍收一根带长下影线的小阳K线，走势可谓相当强劲；原油则在美元持续走强及飓风影响不及预期双重大压下上周收五连阴，走势一片凄惨；而外金走势相对较好，虽然周中弱势明显，但周五依然收一根中阳线，显示接下去消费旺季将对金价产生一定支撑。上海期金在以上因素影响下，主力合约0812收一根中阴线，跌幅盖住前两周涨幅，形式暗淡。上周上海期金主力合约0812开盘185.00元/克，最高185.18，最低至176.30，最后收盘177.99元/克，成交两较上一周增加6754手至74094手，持仓量也是大幅增加3838手，达到31688手。
上周初市场预期的古斯塔夫飓风威胁程度不及预期，原油价格周初就重挫至105美元附加，为美元的继续攀高打开局面。虽然上周重磅数据美国非农报告和失业率都差于市场预期，但美国经济前景在欧元区和英国中拥有一定比较优势，支持美元上周进一步扩大7月下旬以来的反攻战果，周四、周五都试探到79大关。此外，英国央行和欧洲央行上周如期宣布维持利率不变，但上周英国和欧元区经济数据差强人意，刺激欧元/美元创出07年10月以来最低记录，兑英镑则是16个月来新高。美国劳工部周五公布，因雇主连续第八个月大规模裁员，美国8月失业率意外升至6.1%，为2003年12月以来最高，市场预期为5.7%；美国8月非农就业人数减少8.4万人，预期非农就业人数减少7.5万人，美国就业数据继续恶化。失业率的不断上升将可能导致消费者支出更加疲软，消费支出疲软将直接压制美国经济复苏的速度和幅度，从而形成一个新的恶性循环。但我们也要看到，近期美元强势并非源于基本面的改善，而是其他地区经济环境的恶化，因此，美国糟糕的就业数据预计不会对美元负面影响太久；再加上美国得益于美联储过去一年的大幅减息而提前走出经济衰退的阴影，同时市场之前也消化了大量利空美元因素，因此美元美元有可能延续强势上行。
上周欧元区和英国数据报告显示两大经济体经济前景仍然悲观。其中英国8月抵押贷款减少3.3万份，创历史新低；8月房价指数连续第11个月下滑，跌幅为01年有记录以来最大，同时消费者信心指数徘徊于记录最低水平。欧元区的数据也是不甚理想。欧元区8月服务业采购经理人就业指数48.9，为04年2月来最低；第二季度GDP修正后年率增幅降至5年最低、季率增幅也创历史新低，此外，于美国官方对09年经济复苏表达的信心截然不同的是，欧洲央行在宣布维持利率不变后大幅下调08年和09年GDP增长预期，暗示欧洲经济将步入更加漫长的调整道路。
原油方面，在、上周市场重点关注美国飓风及俄格局势发展，结果是飓风影响不如预期，但俄格局势已经演变为俄罗斯与北约之间的对抗了，预计短期仍将维持紧张局面，对原油走势有一定支撑作用。但本身消费需求的疲软将压制原油反弹高度，因此近期仍然以弱势震荡为主。日前市场最关注的莫过于下周二欧佩克在维也纳举行的会议，根据分析师调查，多数预计欧佩克将维持产量不变，但沙特将面临其余成员国要求其取消其增产的压力。伊朗石油部长诺扎里6日说，伊朗将在即将召开的石油输出国组织(欧佩克)会议上寻求使油价保持在合理水平，他表示，每桶100美元是合理油价的最低限度，并呼吁欧佩克控制成员国原油
产量，以避免油价过度下跌。
本周需要关注的重要信息有:周二美国7月消费信贷变动，美国7月NAR成屋签约销售指数，美国7月批发库存/销售比；周三美国上周MBA抵押贷款申请活动指数，美国EIA原油库存变化，欧洲央行行长特里谢陈述证词；周四美国7月贸易帐，美国失业金人数，欧洲央行公布月度简报；周五日本第二季度名义/实际GDP修正值，欧元区7月工业产出，美国8月零售销售，美国8月生产者物价指数，美国9月密歇根大学消费者信心指数初值。
9月8日上海期金操作策略：
上周美元继续沿着5日均线继续上行，KD及MACD指标再次抬头上行，上涨动能放大，显示美元近期强势依旧，接下去重点关注美元从92.76-70.68这波下降深度的0.625位置79.15附近，预计短期将对美元形成一定的压力；原油走势仍然偏弱，只是单纯靠天气和国际政治影响等短期因素来带动原油反弹的话，预计幅度有限；国际金接下去将是消费旺季，预计印度下半年对黄金 的需求将增加15%-20%左右，这将对国际金走势形成支撑，重点关注800一线。上海期金与国际金联系非常紧密，在美元走强，原油疲软及国际金逐渐走稳看，上海期金主力合约0812上涨空间有限，但也不会有太大跌幅，因此预计接下去较长时间内可能处于175-190之间盘整，操作时重点关注美元走势，以日内波段操作为主，注意设置好止盈止损。
今日上海期金上方压力：180.50/181.00，下方重要支撑：179.50/179.00
兴业期货李锦龙
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[楼 主]
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Posted: 2008-09-09 11:38 |
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